Le groupe ORPEA, un des leaders européens dans la prise en charge globale de la Dépendance (maisons de retraite, cliniques de moyen séjour et de psychiatrie), annonce l'acquisition du groupe espagnol de maisons de retraite, Sanyres, et l'émission d'un nouveau Schuldschein pour 277 M€.
Sanyres : un réseau de qualité de 18 établissements / 3 300 lits
Créé en 2002, Sanyres, reconnu pour la qualité de sa prise en charge, développe un réseau de 3 300 lits, répartis sur 18 établissements, correspondant parfaitement aux critères d'ORPEA :
Sanyres a réalisé, en 2015, un chiffre d'affaires de l'ordre de 55 M€.
Une parfaite complémentarité avec ORPEA Ibérica
L'acquisition de Sanyres permet à ORPEA Ibérica de devenir l'un des plus importants acteurs espagnols dans la prise en charge de la Dépendance avec 7 334 lits répartis sur 43 sites, situés dans les grandes agglomérations (55% des établissements d'ORPEA Ibérica situés à Madrid), et présentant une majorité de lits privés (72%).
Sanyres offre un potentiel de création de valeur important, à travers :
Opération relutive sur le BPA dès 2016
ORPEA a acquis Sanyres au 1er juillet 2016, date à partir de laquelle Sanyres sera consolidé.
Cette acquisition a été intégralement payée en numéraire et financée par la trésorerie.
Elle sera relutive sur le bénéfice par action du Groupe dès 2016.
ORPEA renforce encore son profil européen avec un réseau constitué de 74 272 lits répartis sur 733 établissements, dont 56% hors de France.
Succès d'une nouvelle opération de financement : Schuldschein de 277 M€
ORPEA a émis un nouveau Schuldscheindarlehen (prêt de droit allemand) début juillet. Face au succès rencontré, le montant initial de 100 M€ a ainsi été porté à 276,5 M€, sur différentes maturités, et, de surcroit, sur le bas des fourchettes de spreads proposées. La solidité du modèle ORPEA, conjuguant une forte visibilité de son activité opérationnelle et un patrimoine immobilier de grande qualité, a attiré des investisseurs institutionnels de tous horizons, aussi bien en Europe, qu'en Asie ou au Moyen-Orient.
Ce nouveau financement renforce encore la capacité de développement du Groupe, après l'acquisition de Sanyres.
Ce Schuldschein a été co-arrangé par BNP Paribas et Société Générale CIB.
Yves Le Masne, Directeur Général d'ORPEA, commente : « L'acquisition de Sanyres permet de doubler la taille du réseau d'ORPEA en Espagne et d'en faire un leader. Parallèlement, ORPEA poursuit également sa dynamique de développement dans ses 9 autres pays d'implantation, tant par la création de nouveaux établissements que par des acquisitions sélectives.
L'augmentation continue des besoins, la fragmentation du secteur, et sa nécessaire professionnalisation croissante, créent une grande diversité d'opportunités. Avec son implantation européenne de 74 252 lits, et l'expérience de ses équipes, ORPEA démontre régulièrement sa capacité à sélectionner les bonnes opportunités. »
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